Prova de Algo
Prova de Fundos, Prova de Reservas, Prova de Solvência? Há uma boa chance de você ter visto esses conceitos nas mídias sociais e em notícias nas últimas 2 semanas. Mas, você sabe o que cada um desses termos significa? Você sabe se algum desses conceitos realmente ‘prova’ que uma exchange de criptomoedas, um banco ou qualquer outra empresa ou instituição está em boa situação financeira? Vamos mergulhar fundo para te ajudar a entender o que esses termos significam para a segurança das suas criptomoedas.
Por que devemos nos preocupar com essas provas?
Primeiro, vamos começar explicando porque você deve se preocupar com isso. Estabelecer confiança e transparência entre empresas e clientes leva tempo e, à medida que mais exchanges vão evoluindo nesse setor ainda novo, há algumas considerações cruciais que você precisa observar ao definir onde colocar seus ativos.
Por exemplo, os bancos são entidades regulamentadas, o que significa que devem cumprir um conjunto de leis e reportar periodicamente quantos ativos possuem, para que os recursos dos clientes não sejam comprometidos. Isso também se aplica a empresas de cripto regulamentadas. Vamos usar a Bitso como exemplo. Em 2019 nos tornamos uma das poucas empresas no mundo e a primeira na América Latina a obter uma licença de cripto para custódia e trading. Hoje temos uma operação regulada de ponta a ponta, onde possuímos diferentes licenças em cada uma das jurisdições onde atendemos aos clientes. Todas as nossas licenças envolvem avaliações minuciosas feitas constantemente por diferentes reguladores e entes em todo o mundo por meio de auditorias.
Poucos países ao redor do mundo têm regulamentações cripto. Isso significa que as exchanges devem adquirir licenças de forma proativa nos países onde elas se aplicam. No entanto, ser regulamentado não é suficiente; cumprir e ser auditado também é necessário. Portanto, a primeira pergunta que você deve se fazer é: como sua exchange é regulamentada e auditada?
Entendendo conceitos
Agora que você verificou se sua exchange é regulamentada e auditada, vamos para a segunda parte. Primeiro, vamos entender o que quer dizer ativos, passivos e solvência.
- Ativos: referem-se à quantidade de cripto mantida em todas as carteiras que a Bitso possui chaves.
- Passivos: referem-se à soma total dos saldos dos clientes da Bitso.
Para que a Bitso e qualquer outra exchange sejam solventes, os ativos devem ser maiores que os passivos. Em outras palavras, ser solvente significa que, dados os ativos e passivos atuais, se os clientes fossem sacar 100% de seus fundos ao mesmo tempo, eles conseguiriam fazer isso.
Nos últimos dias vimos exchanges divulgando listas de carteiras para comprovar sua solvência. Isso é conhecido como prova de fundos ou prova de reservas. Isso é problemático por vários motivos:
- Isso não prova a propriedade das chaves necessárias para mover as moedas dessas carteiras
- Não há garantia de que as moedas nessas carteiras sejam suficientes para cobrir todos os passivos da exchange
A prova que importa para uma exchange ser solvente é aquela que mostra que o saldo total da reserva (as moedas cujas chaves ela detém) é suficiente para cobrir o passivo total (o valor total dos depósitos dos clientes).
Agora, você provavelmente também já ouviu o termo “Merkle Tree” sendo usado. Uma maneira simples de provar a solvência seria uma exchange publicar todas as moedas para as quais possui as chaves, juntamente com o valor total dos depósitos dos clientes. Isso ajudará cada cliente a entender se seu saldo está contabilizado. Mas, por outro lado, isso quebraria a privacidade. É aí que entra a Merkle Tree (Árvore de Merkle). A Merkle Tree é uma estrutura que permite a verificação segura do conteúdo. É uma técnica utilizada para calcular e realizar uma prova de reserva. Na Bitso, já estamos trabalhando nisso por conta própria. Você pode ler mais sobre esses conceitos aqui.
OK, agora que você entendeu os conceitos acima, vamos tentar entender qual mecanismo uma exchange pode usar para mostrar ‘A Prova que Importa’.
A Prova que Importa
O fato de uma exchange mostrar seus “ativos” pode parecer uma forma atraente de demonstrar transparência, no entanto, ela não apresenta o cenário completo. Enquanto os clientes não souberem o valor dos passivos, eles não terão como saber se uma empresa é solvente ou não.
Por esta razão, a solvência é a única prova que realmente importa. Aqui é importante destacar que ativos e passivos devem ser comparados por moeda. Se não forem, a solvência não pode ser comprovada, já que o preço de cada moeda pode mudar a qualquer momento. Isso é algo que somos obrigados a fazer na Bitso devido à licença de custódia de cripto que possuímos. Os ativos na Bitso são mantidos em 1:1. Somos uma plataforma de reserva global completa, o que significa que mantemos ativos para cada depósito de nossos clientes e não tocamos nesses fundos sem sua permissão explícita.
Agora você provavelmente está se perguntando o que a Bitso está fazendo para mostrar A Prova que Importa. Estamos trabalhando em várias estratégias para dar transparência aos nossos clientes, mas algumas dessas ações levam tempo porque não queremos fazer rápido, queremos fazer direito.
A seguir destacamos 5 ações que você pode esperar de nós:
- Uma Merkle Tree e um relatório de solvência
- Estamos criando uma árvore de Merkle para que você possa validar seu saldo, da mesma forma usada para mostrar nossa solvência. Nossa equipe de engenharia altamente talentosa está trabalhando duro para que isso esteja disponível dentro de um mês.
- Auditoria Terceirizada
- Estamos procurando um parceiro externo para validar nossos passivos, ativos e atestar nossa solvência. Isso lhe dará a garantia de que o que estamos dizendo é verdade. Esperamos poder concluir isso no início do próximo ano.
- Grupo de trabalho no mercado
- Entramos em contato com muitas empresas respeitáveis e líderes renomados em nosso setor para trabalharmos juntos na construção de um padrão. Em breve, publicaremos mais informações sobre como você pode participar.
- Prova de Conhecimento Zero – Zero Knowledge (“ZK”)
- Uma prova de conhecimento zero é uma prova criptográfica em que uma parte pode provar à outra que algo é verdadeiro, sem revelar nenhuma informação além do fato de que essa afirmação específica é verdadeira. Acreditamos fortemente na substituição de processos baseados em confiança por provas criptográficas “sem confiança”. Não devemos depender de métodos herdados do sistema financeiro tradicional para garantir que as empresas de cripto são responsáveis, e é por isso que acreditamos que as provas ZK se tornarão o padrão do mercado. As provas ZK permitirão que a solvência seja compartilhada sem expor nenhuma informação confidencial ou exigir que um terceiro audite e faça atestados confiáveis.
- Continuaremos trabalhando com os reguladores para criar uma estrutura que proteja os clientes acima de tudo
- Como cripto continua sendo uma tecnologia em evolução, continuaremos comprometidos em compartilhar as melhores práticas do mercado e criar estruturas políticas que promovam um setor mais transparente, seguro e responsável.
O futuro da Prova de Solvência
Para nós, este é apenas o começo. O mais incrível sobre cripto é a promessa de um futuro que elimina a necessidade de um terceiro para garantir a confiança. A nossa visão de futuro se baseia em permitir que qualquer pessoa possa provar que os seus próprios fundos estão devidamente guardados sem ter de recorrer a terceiros. Uma prova de conhecimento zero pode nos ajudar a fazer exatamente isso. Estamos ansiosos para ter um padrão de mercado que mantenha todos os participantes totalmente responsáveis perante seus clientes em todos os momentos e, na Bitso, você pode ter certeza de que trabalharemos incansavelmente para que isso aconteça.
Para mais informações, acesse: https://bitso.com/safety
