Não pense que o princípio da onda de Elliott é um filme sobre a história de um surfista que tem esse nome. Na verdade, a teoria das ondas de Elliott, como também pode ser chamado esse conceito, comprova que os ciclos dos mercados financeiros são pautados nas reações dos investidores a fatores externos — ou seja, absolutamente nada a ver com surf!
Mas se você “navega” pelo imenso oceano das criptomoedas, já deve saber que os preços desses ativos sobem e descem de maneira constante e praticamente ininterrupta. E um dos motivos para essas oscilações são justamente acontecimentos de outros setores e a maneira como os detentores de criptos reagem a eles.
Por exemplo, imagine que um tweet de Elon Musk chamou a atenção para um determinado criptoativo, e isso fez com que milhares de pessoas o comprassem para ter em suas carteiras — isso já aconteceu várias vezes, vale lembrar.
E qual a relação disso com o que estamos falando? De acordo com o princípio da onda de Elliott, o público tende a agir de forma emocional e impulsiva em várias de suas tomadas de decisão, o que, muitas vezes, leva ao efeito manada no mercado financeiro, que é quando as pessoas seguem o que a maioria está fazendo, ainda que sem muita análise ou respaldo para esse comportamento.
A questão é que isso se repete várias e várias vezes, criando padrões de ciclos, que é o defendido e explicado nessa teoria.
Podemos quase apostar que você achou isso muito interessante, acertamos? Então siga a leitura deste artigo para conferir o que é o princípio da onda de Elliott e como essa teoria pode ser usada no mundo das criptomoedas.
O que são as Ondas de Elliott?
O princípio das ondas de Elliott é uma teoria que se baseia em observações e experiências de mercado. De acordo com essa tese, o comportamento da massa define os ciclos dos setores financeiros, refletindo em suas altas e baixas de acordo com o posicionamento dos investidores frente a acontecimentos externos.
Criada entre as décadas de 1930 e 1940 pelo contador Ralph Nelson Elliott (daí o nome), essa teoria defende que os movimentos dos preços dos produtos financeiros respondem às posturas emocionais das pessoas que o compõem.
Para Elliott, a emoção vem antes da ação, o que faz com que muitas pessoas tomem diversas atitudes de maneira emocional, impulsiva e até mesmo sem ponderar muito sobre seus impactos.
No mercado de investimentos, esse comportamento é chamado de efeito manada, como explicamos na abertura deste artigo.
Por conta disso, a teoria das ondas de Elliott parte do princípio que as oscilações de posturas e de atitudes dos investidores refletem diretamente na precificação de produtos financeiros e de investimentos, puxando-as para cima ou para baixo de acordo com esses comportamentos.
Princípios fundamentais das ondas de Elliott
O movimento das Ondas de Elliot é influenciado por três princípios fundamentais:
1. Emotividade
O estado emocional dos compradores e vendedores do mercado pode ser percebido no gráfico seja quando um ativo entra em queda, o que pode indicar um acontecimento desfavorável, ou o crescimento, quando uma onda de otimismo impulsiona o ativo para cima.
Além da confirmação visual, o volume de negociações fechadas vai indicar qual a tendência atual e também influenciar no valor de negociação.
2. Impulsividade
No mercado cripto, por exemplo, a impulsividade, resultado do comportamento ligado ao “efeito manada” em um determinado cenário, faz com que ao invés de pensar, os investidores sigam o fluxo de negociações (compra ou venda) de um ativo.
Mesmo com a incerteza em jogo, todos os participantes embarcam no movimento predominante.
3. Subjetividade
A subjetividade é resultado dos dois princípios anteriores. Afinal, depois que um indivíduo, a partir da sua análise ou percepção individual, consegue engajar outros no mesmo movimento, influencia o movimento da tendência principal.
Dessa forma, o fator psicológico e subjetivo, algo natural do ser humano, conduz o mercado e interfere na hora de calcular o tamanho das Ondas de Elliott.
Quais as diferenças das ondas de Elliott e a teoria de Dow?
Quem participa ativamente do mercado financeiro e visa obter lucros com as operações que realiza, precisa de boas ferramentas e bases para realizar análises que ajudem a chegar a este resultado.
Uma teoria similar a de Elliott é a de Dow, criada pelo jornalista norte-americano Charles Henry Dow.
A teoria de Dow se baseia no fato que as cotações variam conforme fundamentos e sentimentos dos investidores e traders. Com esse embasamento, é possível prever oscilações de acordo com acontecimentos passados, o que inclui histórico de valores, volumes negociados, entre outros.
Apesar de ajudarem a chegar ao mesmo propósito, há uma grande diferença entre essas duas teses. No caso, a teoria das ondas de Elliott dá maior ênfase ao fator “sentimento” como impacto das variações de preços.
Mesmo que a tese de Elliott seja vista como um desdobramento da de Dow, o princípio das ondas tem a vantagem de poder ser usada tanto para estratégias de curto quanto de longo prazo.
Como funciona o princípio das Ondas de Elliott e suas características?
Elliott dividiu os movimentos dos preços de mercado em duas categorias distintas, sendo:
- cinco ondas da direção da principal tendência, as quais se referem às ondas de 1 a 5;
- três ondas de correção, apresentadas com ondas A, B e C.
Considerando uma margem de erro de, aproximadamente, 10% devido ao curto prazo de influência de alguns fatores externos, as principais características dessas ondas são:
Ondas de principal tendência
- onda 1: mercado está em baixa por conta de situações desfavoráveis e notícias vistas como negativas;
- onda 2: reversão rápida da onda anterior, com capacidade de mudança de até 100%, com média de 60%;
- onda 3: rápido aumento das valorizações, decorrente do otimismo dos investidores. Comumente, é a mais procurada do mercado;
- onda 4: ainda que o mercado siga otimista, essa onda pode ter variação negativa de quase 40%;
- onda 5: apesar da alta, há baixo volume de negociações, o que pode gerar divergências nos indicadores financeiros.
Ondas de correção
- onda A: caracterizada por um período de forte baixa;
- onda B: caracterizada por um período de alta, mas com volume fraco;
- onda C: característica de forte tendência de queda.
Exemplo das Ondas de Elliott
Para entender melhor o princípio na prática, repare no exemplo das Ondas de Elliott abaixo de como as ondas são visualizadas nas ferramentas de análise técnica.
Um detalhe importante é que o sobe e desce das ondas se repete em qualquer escala. Então, se durante a análise você der um zoom no intervalo de tempo para analisar um período mais curto, o padrão de ondas estará lá e vai ser identificável.
Isso significa que cada conjunto de ondas se alinha a um grupo de ondas maior que está seguindo o mesmo padrão de impulso (crescimento) ou de correção da tendência.
Por isso, essa forma de análise é descrita como uma abordagem fractal de investimento, ou seja, as características, em geral, se repetem independentemente da escala utilizada.
Você já deve ter ouvido a recomendação de sempre “vender na alta e comprar na baixa”, certo? Isso porque em mercado voláteis como o de criptomoedas e também o mercado tradicional de ações, todo ativo que sobe, vai descer, pois essa é uma característica natural destes ambientes financeiros.
Então é fundamental negociar com cautela, especialmente quem é novato na área de criptoativos. Aplicar as ondas de Elliott parece simples, mas no contexto prático do mercado exige experiência, pois outros fatores influenciam na decisão de comprar ou não.
Como prever o psicológico dos investidores não é algo fácil, o tempo se torna um fator importante para consolidar o aprendizado sobre o funcionamento dos movimentos de tendência e correção.
Além disso, a análise não é apenas técnica. Identificar o que causou a queda ou ascensão de um ativo digital é importante para entender se a euforia do mercado vai se esticar ou vai ser algo muito rápido e passageiro.
Na abertura do artigo, citamos Elon Musk, um empresário influente, cujas declarações têm peso no mercado financeiro.
Por exemplo, recentemente quando anunciou a retirada da compra do Twitter, as ações da companhia despencaram. Tudo para subir depois quando a compra foi finalmente fechada.
Então além de tentar identificar quem foi o responsável pela movimentação, o peso que o indivíduo tem no mercado também é importante, inclusive, pode dar um indicativo da duração das ondas de ascensão até o movimento de correção começar.
Como o princípio da onda de Elliott se aplica no mercado de criptomoedas?
Após todas essas informações você deve estar se perguntando como o princípio da onda de Elliott pode ser aplicado no mercado de criptomoedas, certo?
Para responder essa questão, vale relembrar que essa teoria é utilizada para uma forma de prever movimentos futuros de um determinado mercado.
Por conta disso, especialistas no assunto podem usar essa tese como referência para tentar identificar momentos mais propícios de compra e venda de criptoativos — destacando que ela também pode ser usada com outros produtos, como ações, fundos de investimentos, entre outros.
Ainda que haja esse recurso, é essencial que você tenha em mente que negociações de criptomoedas não garantem lucratividade por conta da volatilidade desse mercado.
No caso, estratégias como as teorias de Elliott e de Dow podem ajudar a mitigar perdas financeiras, mas não evitam, com precisão, que isso aconteça.
Aplicando a teoria das Ondas de Elliott ao trade
O primeiro passo para aplicar a teoria das Ondas de Elliott ao trade é escolher um momento na linha do gráfico.
A princípio, escolher uma linha de partida não é algo simples, pode ser que a escolha não seja tão assertiva, por isso, vá com cautela e treine para afiar seu olhar.
Conforme vimos acima, o objetivo é identificar um movimento de cinco ondas. E é mais fácil focar na busca de um movimento de alta do que um movimento de baixa.
A partir do ponto que indica uma alta importante (onda 1), depois, deve haver uma correção menor (onda 2), mas ainda de crescimento. Em seguida, aparece outro movimento de alta grande, quase dobrando o primeiro, com bastante volume de negociação (onda 3).
A onda que segue (4) é menor e a onda 5 já apresenta um crescimento maior, fechando o ciclo e iniciando o movimento de correção (A, B e C).
Um ponto importante é que executar esse passo a passo em operações de day trade, por exemplo, exige bastante domínio das ondas de Elliott.
A contagem das ondas que começaram em um dia, podem se estender para o outro, então é preciso acompanhar a contagem e não encerrá-la com o fim das operações do dia.
Por isso, para conseguir operar com eficiência no intervalo curto de um dia, vale a pena treinar operações em períodos maiores. Especialistas não recomendam encurtar o tempo do gráfico de análise em menos de 5 minutos para não dificultar a contagem das ondas.
Uma dica para encontrar o momento que inicia uma onda de Elliott é se manter informado das notícias sobre a criptomoeda ou token no qual você está interessado. Ou mesmo sobre o mercado de forma geral para encontrar oportunidades de compra e venda.
No final de outubro de 2022, o empresário Elon Musk, que já citamos aqui no artigo, fechou a compra e, finalmente, é o novo dono do Twitter.
Essa notícia impactou a criptomoeda Shiba Inu (SHIB), sobre a qual o empresário já tinha feito um comentário no passado, dando seu aval sobre a relevância da moeda digital no mercado cripto.
Segundo o site CoinGecko, a SHIB registrou um crescimento de 14,1% nas 24 horas seguintes após o anúncio da compra do Twitter, no dia 27 de outubro de 2022.
O motivo do otimismo é que os investidores têm a expectativa de que a moeda seja utilizada em futuras novas operações dentro do Twitter, agora que a rede social está sob o comando de Musk.
Esse cenário é apenas um exemplo. Quando uma moeda nova entra para a lista de uma exchange de criptomoedas renomada, também acontece um movimento de alta.
Por isso, mantenha o radar ligado nas notícias e acompanhe canais confiáveis para melhorar sua capacidade de análise.
Aproveite o fato de ser tão importante ficar por dentro de tudo o que acontece nesse universo e acompanhe os artigos do blog da Bitso. É uma boa maneira de se manter atualizado!
