Blockchain, criptografia, P2P, exchange, DeFi e afins. São muitos termos e novidades quando o assunto é o universo cripto. Tem até empréstimo cripto, já viu? Vamos falar sobre isso e explicar sobre o projeto da Aave criptomoeda.
Além disso, detalhamos como os empréstimos com o protocolo Aave funcionam, que é mais uma entre tantas possibilidades trazidas pelo conjunto recente de inovações tecnológicas dentro do campo das finanças descentralizadas.
Boa leitura!
O que é Aave cripto?
O Aave é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi), que funciona dentro da rede Ethereum e permite que os usuários forneçam recursos para empréstimos ou peguem empréstimos sem precisar de uma instituição intermediária. Todo processo de negociação de criptoativos acontece de maneira direta e automatizada com os pools de liquidez.
Os pools de liquidez são, em termos diretos, os recursos disponibilizados por quem utiliza a rede. No mercado financeiro tradicional, é aquele dinheiro que você deixa com o banco para que ele empreste a outras pessoas.
Em troca, o banco paga uma remuneração sobre o capital para que o cliente mantenha a quantia na instituição (justamente para que possa seguir “vendendo dinheiro”).
A atividade mais antiga (e talvez a mais rentável) do universo bancário é vender dinheiro, que seria um nome bastante direto para o termo usado que é conceder empréstimo.
E por que “vender dinheiro”? Basicamente, porque quem tem liquidez – ou seja, dinheiro em mãos – disponibiliza a “verba” para quem está precisando. Em geral, isso é intermediado por uma instituição financeira.
Isso, você já sabe. A grande novidade dos projetos de finanças descentralizadas é poder fazer esse tipo de negociação sem a figura de um intermediário. E a Aave é uma plataforma que possibilita justamente isso, só que dentro do universo das criptomoedas e da potência do blockchain.
Como funciona o protocolo Aave?
O funcionamento do protocolo Aave é baseado na tecnologia de smart contracts. As transações acontecem por meio dos contratos inteligentes, que são auto-executáveis, ou seja, executados automaticamente e de forma segura, pois tudo ocorre dentro da rede Ethereum.
Por ser um protocolo de empréstimos, existem duas partes: a que empresta e a que pega emprestado.
Quem tem criptoativos “parados” (são mais de 30 moedas digitais possíveis) e quiser fazer com que rendam, pode disponibilizá-los na plataforma e receber remuneração em aTokens ou em Aave tokens. Quem quiser pegar um empréstimo, deve colocar como garantia seus criptoativos e pagar com eles depois.
Uma grande inovação que surgiu desse processo é a possibilidade de realizar empréstimos de curtíssimo prazo (em alguns casos, até de poucos segundos de duração). Nos flash loans, como são chamados, o usuário pega emprestado e paga dentro da mesma transação.
Geralmente, esse tipo de mecanismo facilita, por exemplo, uma operação de arbitragem de um mesmo criptoativo em diferentes lugares.
Vamos explicar mais diretamente com um exemplo numérico. Imagine que você tem o ExemploCoin, um ativo que em uma parte do mundo está cotado a US$ 5,50 e, em outra, US$ 5,55.
De maneira simples, a arbitragem seria comprar onde está mais barato e vender este mesmo ativo onde está mais caro. Graças aos flash loans, é possível fazer isso com extrema rapidez.
Em resumo, o funcionamento da plataforma Aave permite que pessoas com criptoativos sobrando coloquem essa liquidez em pools, propiciando que outras pessoas precisando de empréstimos tomem o crédito.
Tudo isso é feito de maneira descentralizada e via contato direto da pessoa com o pool de liquidez.
Qual a diferença entre Aave, Aave token e aToken?
Mesmo com os nomes próximos e o universo sendo o mesmo, é preciso saber a diferença entre esses três itens.
Aave é a plataforma de finanças descentralizadas que serve para viabilizar empréstimos em criptoativos. Aave token e aToken são os dois tokens existentes dentro dessa plataforma, sendo que Aave token serve para governança e aToken para pagamento de juros das transações.
Governança, nesse caso, significa que quem tem Aave token consegue participar da tomada de decisões sobre os rumos da plataforma Aave, com direito a voto.
Em comparação com o mundo das ações, o processo é semelhante às ações ordinárias, que dão direito a voto em decisões da empresa.
Já o aToken serve para efetuar o pagamento de juros das transações: eles aparecem quando os juros são pagos e desaparecem quando a outra parte os resgata. Sua função é facilitar os empréstimos via blockchain.
Como surgiu a Aave?
Tudo começou em 2017, quando Stani Kulechov, da Universidade de Helsinki, colocou no ar o protocolo ETHLend. Como o nome inicial indica, desde o início, a ideia era ser uma plataforma de empréstimos (lend em inglês significa empréstimo) dentro da rede Ethereum (ETH).
Nesse começo, o foco eram empréstimos P2P e no ICO do projeto, ele levantou pouco mais de US$ 16 milhões.
Após passar por uma mudança de marca em 2018, o projeto ETHLend passou a ser subsidiário da Aave e ampliou seu propósito para o que conhecemos atualmente. Em janeiro de 2020, rolou o lançamento oficial da plataforma, permitindo que as pessoas pudessem usar todo seu potencial.
Outro item que envolve valores e precisa de atenção é o tamanho da liquidez disponível. Afinal de contas, como falamos no começo do artigo, esse é um indicativo da confiabilidade da plataforma.
De acordo com dados apresentados pela própria plataforma, hoje, essa liquidez fica na faixa entre US$ 20 e 25 bilhões. Uma quantia, no mínimo, respeitável.
Aave vs. Bitcoin
Por mais que as inovações do universo cripto sejam diversas, sempre é válido relembrar as proximidades e diferenças com aquela moeda digital que mudou todo o sistema assim que apareceu: o Bitcoin. Vamos ver as diferenças entre a criptomoeda Aave e o Bitcoin (BTC):
- propósito: para o Bitcoin, a ideia está em ser uma moeda digital e propiciar a aquisição de bens e serviços com ela; já a criptomoeda Aave tem como objetivo ser uma plataforma onde empréstimos acontecem;
- cotação: o BTC apresenta números na casa das dezenas de milhares de dólares, ao passo que a criptomoeda Aave nunca chegou à casa dos milhares, ficando apenas entre dezenas e centenas de dólares;
- itens envolvidos: Bitcoin se verifica apenas em quantidade e valor em relação a moedas fiduciárias, mas, no caso da plataforma Aave, existem dois tipos de itens – a criptomoeda Aave (com cotação própria) e o aToken, que apresenta paridade de 1:1 com a moeda utilizada como garantia no empréstimo;
- eede envolvida: enquanto o Bitcoin tem seu próprio blockchain, a Aave funciona dentro da rede Ethereum.
Moeda Aave: vale a pena ter na carteira?
Pelo lado das vantagens, temos basicamente quatro:
- a possibilidade de pegar empréstimos sem a utilização de garantia em bens (apenas em criptoativos);
- a não necessidade de uma figura intermediadora na transação (tendo em vista que ela ocorre diretamente com os pools de liquidez e de maneira automática);
- a rapidez com a qual as transações ocorrem;
- por meio dos flash loans, a oportunidade de arbitrar globalmente dentro do mercado de trocas internacionais.
Pelo lado das desvantagens, que também podemos chamar de dificuldades, temos:
- a necessidade de utilizar carteiras para que os empréstimos sejam de fato efetivados (porque tanto para conceder recursos quanto para pegar, esse contato se dá entre a carteira com o pool de liquidez);
- a volatilidade dos ativos (que podem até fazer com que a operação se feche sem que você receba de volta, caso o criptoativo perca muito valor);
- o acesso ainda reduzido (mesmo em se tratando da maior plataforma do tipo) em relação a todo o tamanho do universo cripto.
O que é um CFD de Aave?
O CFD, ou Contrato Por Diferença, é um instrumento financeiro das criptos que permite especular sobre o preço de um ativo, sem que você efetivamente o possua. Na prática, derivativo é o nome dado a instrumentos financeiros que possibilitam especular sobre os preços sem tê-los. Assim, CFD seria um derivativo de criptos.
Um CFD de Aave propicia que se especule por meio de contratos de derivativos sobre as cotações da criptomoeda Aave. Ou seja, você pode especular sobre alta e baixa em um determinado período de tempo.
Assim como no sistema financeiro tradicional, derivativos apresentam um alto risco porque envolvem alavancagem financeira, viabilizando que, mesmo sem ter um ativo, você possa entrar nesse tipo de contrato como se tivesse muito mais dele.
Por exemplo: imagine uma alavancagem de 100:1, entrando com R$ 1.000, você pode “apostar” em relação a R$ 100.000.
Por conta dos riscos envolvidos, é sempre importante relembrar que esta operação é para quem apresenta um perfil de investidor bastante arrojado e não para quem não quer correr riscos.
Qual é o preço Aave? E como comprar na Bitso?
Você pode conferir o preço e comprar a criptomoeda Aave pela plataforma da Bitso! Veja como:
- faça um depósito na sua conta Bitso por transferência via TED ou PIX;
- abra o app e clique na aba ‘Cripto’;
- selecione a criptomoeda AAVE e a quantia em reais que quer usar para comprá-la;
- faça a conversão e pronto!
Dessa forma, você terá a criptomoeda Aave na sua carteira e pode transferir para a plataforma de empréstimos ou só manter guardadinho por aqui. Boa, né?
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