O mercado de derivativos de criptomoedas cresceu e atualmente vive seu auge em termos de números de contratos fechados e volume de negociação.
Para se ter uma ideia da força desse mercado, o volume total de negociações de derivativos é de mais de US$ 99 bilhões — quatro vezes mais que o mercado à vista (spot) —, segundo dados da FTX no momento em que este artigo foi escrito.
Os traders que conhecem bem o mercado cripto e conseguem fazer análises para firmar previsões bem fundamentadas sobre as moedas digitais no futuro, podem criar boas oportunidades nesse segmento.
Então, se você quer saber o que são, como funcionam e as características dos contratos de derivativos de criptomoedas, continue lendo e fique por dentro dessa tendência.
Boa leitura!
O que são derivativos de criptomoedas?
Os derivativos de criptomoedas são contratos firmados entre duas partes cujo valor é baseado na projeção de valor futuro de um ativo subjacente, que pode ser o Bitcoin ou uma das altcoins do mercado cripto.
Então, ao fazer uma negociação de derivativo, os envolvidos se tornam detentores de um título com valor de compra determinado e prazo para execução também definido.
Dessa forma, os derivativos de criptomoedas são usados como estratégia de gestão de risco já que protegem o comprador e o vendedor da alta volatilidade do mercado.
Em termos técnicos, essa estratégia se chama hedge, ou seja, é a proteção da negociação contra feita entre os traders contra potenciais perdas, dando garantia do pagamento no futuro.
Como funcionam os derivativos de criptomoedas?
Os derivativos de criptomoedas funcionam da seguinte forma: os envolvidos firmam um dos tipos de contrato de compra e venda de uma determinada criptomoeda, a um valor estabelecido e para um prazo determinado.
No fechamento do contrato, os traders não precisam ter necessariamente o montante de moedas negociado. Porém, quando chegar a data estipulada, ambas as partes são obrigadas a honrar com o acordo.
Tome como exemplo uma negociação de derivativos para compra de Bitcoin em dezembro de 2022 firmada em US$ 45 mil dólares. Quando chega a data de execução, a criptomoeda está cotada em US$ 60 mil. O saldo da operação é positivo, pois o valor do BTC superou o previsto.
Então, o objetivo é que a operação de derivativo resulte em um fechamento vantajoso em um cenário de longo prazo.
O mercado a vista ou spot, por outro lado, segue prazos para liquidação mais curtos e pela cotação de mercado da criptomoeda no momento.
Tanto para negociar com derivativos quanto à vista é preciso conhecer o mercado cripto, as ferramentas de análise, entender a volatilidade e também os riscos das operações.
Ou seja, o perfil de investidor precisa ser de moderado a arrojado, pois exige mais domínio sobre o mercado e também consciência da possibilidade de perda. Afinal, é preciso ter os meios para honrar o negócio no vencimento.
Quais as principais características dos derivativos de criptomoedas?
Os tipos de derivativos de criptomoedas têm características diferentes de acordo com o modelo de contrato firmado. Conheça a seguir quais são as possibilidades na hora de negociar.
1. Contrato de futuros
O contrato de derivativos de futuros é aquele em que as partes envolvidas na negociação definem um preço para a compra da criptomoeda e a data para vencimento do acordo.
Para chegar no valor da cotação, os traders analisam o mercado e a moeda escolhida para fazer a projeção em longo prazo.
Essa é uma forma de evitar os riscos da volatilidade do mercado cripto e de usar a estratégia de alavancagem para alcançar uma posição sem precisar ter os ativos na carteira. Todo processo é executado por meio de uma exchange regulamentada.
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2. Contrato de opções
No contrato de derivativos de opções, os envolvidos firmam o direito, porém não a obrigação de compra e venda relativa ao contrato com valor determinado previamente.
Quem está na posição de compra, tem o que se chama de opção de “call” e quem está na posição de venda a de “put”.
Dessa forma, no vencimento do contrato ou antes do prazo, ambos os lados podem tomar sua decisão de comprar ou vender, de acordo com seus critérios.
3. Contrato forward
O contrato forward é um tipo de derivativo de criptomoedas em que os traders envolvidos negociam valores, prazo e como será o processo de liquidação. A diferença aqui é por onde é feita a negociação. Os contratos forwards são over-the-counter (OTC), que pode ser traduzido como mercado de balcão.
Em geral, é um tipo de derivativo mais arriscado porque se uma das partes não tiver os recursos para cumprir com o contrato, a outra parte perde. Mesmo existindo a possibilidade de incluir outra trader na negociação para compensar, ainda assim o risco é maior.
4. Contrato perpetual swamp
O contrato perpetual swamp é uma tipo de derivativo mais recente e seu principal diferencial para os demais é que não existe um prazo para liquidação.
Isso significa que o contrato pode ser mantido pelo tempo que os envolvidos quiserem e a negociação utiliza a cotação do ativo subjacente no momento em que se decide executá-lo.
Para entrar em um acordo nesta modalidade, os traders precisam ter uma reserva da criptomoeda negociada como margem. Também é preciso arcar com a taxa de financiamento do contrato.
Outro cuidado importante é em relação a qual ativo subjacente será negociado para que o contrato mantenha seu potencial de retorno financeiro com uma moeda sólida.
Negociar derivativos é vantajoso?
Os derivativos de criptomoedas são uma forma vantajosa de negociar no mercado cripto, mas que exigem bastante experiência em trade para fazer análises coerentes do cenário futuro de um criptoativo.
Por isso, é necessário estudar sobre criptomoedas para conseguir negociá-las com mais precisão e em termos benéficos, especialmente porque serão contratos de longo prazo.
Escolha uma exchange confiável para negociar
Até desenvolver experiência nas negociações de derivativos de criptomoedas, é importante ter o apoio de uma exchange regulamentada para fechar seus primeiros contratos de futuros.
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