O drawdown é um indicador muito usado no mercado financeiro tradicional, mas que também é bastante útil para analisar riscos e rentabilidade de criptomoedas.
Os investimentos de renda variável como ações e moedas digitais precisam ser acompanhados de perto, pois são ativos voláteis, ou seja, alcançam máximas e mínimas que podem comprometer ou não os resultados esperados.
Então, se você tem um perfil de investidor arrojado, mas que não gosta de jogar no escuro, conhecer como funciona o drawdown nas atividades de trade vai contribuir bastante para a assertividade das suas análises.
Neste artigo, vamos explicar o que é, a importância, como calcular e analisar os resultados de drawdown dos ativos da sua carteira.
Continue lendo e conheça em detalhes esse índice. Boa leitura!
O que é drawdown?
O drawdown (DD) é um termo em inglês que pode ser traduzido como ‘redução’, ou seja, é um índice que mostra a queda em um investimento ou fundo comparado ao preço máximo alcançado dentro de um período de análise determinado.
Então, tendo um ponto máximo como referência, o investidor analisa qual foi a variação de queda e se o ativo se recuperou ou não.
Como mencionamos acima, o drawdown é muito utilizado nas análises do mercado de renda variável, como é o caso das criptomoedas que sofrem bastante com a volatilidade.
Mas afinal, para que serve a estratégia drawdown?
Ter uma estratégia drawdown serve para criar parâmetros para a análise de rentabilidade e para a gestão de riscos de um ativo.
Se o cálculo é feito corretamente, a porcentagem de queda no período analisado vai ajudar a decidir se vale a pena continuar com uma determinada criptomoeda na carteira e também compará-la com outras moedas para definir qual é a mais vantajosa.
Assim, os traders ou investidores conseguem ficar com as opções mais vantajosas, minimizando as perdas com a volatilidade.
Via de regra quanto menor é o resultado do drawdown, mais estabilidade um ativo financeiro tem e vice-versa.
Qual a importância do drawdown no trade?
No mercado de renda variável, os ativos negociados vem acompanhados de um risco, mas monitorando o drawdown é possível tomar decisões com segurança e assertividade. Por isso, ele é um indicador tão importante para avaliar o sucesso das atividades de trade.
Outro fator que ressalta a importância do drawdown nas análises é que identificando um movimento de queda além do esperado, os traders podem refazer suas estratégias, se desfazendo de um ativo e adquirindo outro que esteja com um desempenho melhor.
Afinal, o segredo para ter uma coleção de criptomoedas que vale a pena manter é combinar as que possuem mais estabilidade no mercado cripto no médio e longo prazo.
Os ativos mais estáveis como o Bitcoin (BTC), por exemplo, que apesar das quedas recentes não perde seu valor de mercado, podem ser equilibrados com a inclusão de outras moedas fortes na carteira como o Ether (ETH).
Assim, a estratégia de compra permite apostar em outras oportunidades, sem prejudicar o conjunto, pois é possível se desfazer das moedas com alto drawdown que não estão tendo o desempenho esperado.
Como calcular o drawdown de um ativo?
Existe uma fórmula simples para calcular o drawdown:
Drawdown (DD) = (Valor máximo – valor mínimo) ÷ valor máximo.
Para fazer essa conta é necessário definir o período de análise e identificar o pico de cotação alcançado, ou seja, o valor máximo e depois o vale, que é o valor mínimo de cotação registrado.
Com os dados em mãos, basta fazer o cálculo segundo a fórmula acima e multiplicar o valor gerado por 100 para obter o resultado final em porcentagem (%).
Exemplo de cálculo do drawdown
Considere uma criptomoeda que alcançou a cotação máxima de R$15 em uma semana e mínima de R$9. A conta que deve ser feita é a seguinte:
DD = (15 – 9) ÷ 15 = 0,4 x 100 = 40%.
Um drawdown de 40% é uma variação bastante significativa, pois está bem próximo da metade do valor. Mas é válido destacar que apenas o DD pode indicar um cenário muito negativo e nem sempre isso se mantém.
Daí a necessidade de saber como avaliar o drawdown corretamente para não se desfazer de ativos precocemente.
Como analisar os resultados do drawdown?
Existem três pontos importantes que devem ser considerados depois de calcular o drawdown para conseguir interpretar corretamente o movimento do ativo no mercado. São eles:
1. Dimensão da perda
Como estamos falando de mercado cripto, a volatilidade nunca deve ser desconsiderada. Portanto, é preciso avaliar o resultado de drawdown nesse contexto para identificar qual foi a dimensão da perda ou se a queda representa apenas a volatilidade natural a qual o ativo está sujeito.
Por exemplo, se depois de uma semana a criptomoeda analisada fechou em queda, ou seja, não se recuperou, aí sim é possível concluir que houve prejuízo e saber qual foi a dimensão da perda.
2. Período de drawdown
O período de drawdown, ou seja, de queda na cotação da criptomoeda também influencia na análise do resultado obtido e ajuda a entender melhor o comportamento do ativo no mercado.
Então, por meio dos gráficos, veja qual foi o tempo de duração da queda, se a cotação se recuperou ou se fechou abaixo e como foi a oscilação até a recuperação ou se consolidou a tendência de baixa.
Leia também: Como analisar os gráficos de criptomoedas? 7 dicas.
3. Tempo para melhora
O terceiro fator para cravar se o drawdown foi realmente ruim ou bom no final da análise é o tempo, ou seja, com que velocidade o ativo recuperou seu valor.
De preferência, o período e o tempo de melhora devem ser curtos, indicando que a criptomoeda não se manteve em baixa por muito tempo.
Esses três fatores em conjunto proporcionam uma análise mais ampla e assertiva sobre um determinado ativo, dando mais segurança nas tomadas de decisão sobre mantê-lo ou não na carteira.
Além disso, é possível comparar o drawdown de criptomoedas diferentes para fazer um filtro e definir quais são as mais vantajosas e que fortalecem os investimentos.
Está interessado no mercado cripto? Conheça as ‘Criptomoedas promissoras: 7 que vale a pena conhecer’ neste outro artigo do blog.
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